破解银行理财产品的四个不等式

有人说2011年是银行理财产品年。去年银行理财产品多数由中信、光大、招商等中小股份制银行发售，可进入2011年以来，银行理财产品可谓遍地开花，并且收益逐渐攀高，特别是短期理财的收益更是让人咋舌。王女士看到某银行7天理财的年收益高达4.1％，于是她便将存在另外一家银行的5万元资金，在支付了50元手续费后，转到了这家银行。十多天后，她到银行取款，可一算账，买这家银行的高收益理财不但没有取得实际收益，反而亏了。因为这款产品并非买上当天就开始按照4.1％计息，而是有7天的募集期，募集期只能按照活期0.50％计息，这样，产品起息前7天的实际收益为0.5％÷360×7×50000=4.86，产品理财收益为4.1％÷360×7×50000=39.86，共计：44.72元，减去50元的转账手续费，王女士买这款高收益理财不但没有赚钱，反而赔了5.28元。因此，面对各家银行大量推出的新理财产品，大家一定要了解银行理财产品的几个不等式。

　　高收益≠高利息

　　正如王女士买的高收益理财一样，表面上高收益，实际上因为期限太短，到期利息仅仅几十元，高收益的特性没有体现出来，因此，如果资金数额不是太大，存储时间比较短的话，没有必要和王女士一样再花费时间和手续费到其他银行买理财产品。一般情况下，超过一、两个月的存储期限，购买短期高收益理财的优势能够略有体现，时间越长，高收益的特性才会体现得越明显。也就是说，大家在购买理财的时候，不要被所谓的高收益率所迷惑，还应计算一下到期收益是多少，看看高收益是不是真正能拿到高利息。

　　购买日≠起息日

　　银行理财产品发行时一般会公布募集日和起息日，募集日期一般为7至15天，也就是说，如果募集期为15天的话，1日购买理财产品，1至15日是按照活期计算利息，而不是像很多人认为的那样，购买当日就开始按照理财收益计息。不过购买者可以采用签订“理财通”(自动七天通知)的方式来减少损失，如果购买理财时距离起息日大于或等于七天，签订“理财通”协议后，起息前的资金就会按照7天通知利率(1.49％)计息，可取得比活期高数倍的利息收益，起息时，资金会自动转成高收益理财。同样，理财资金到期后，如果不支取的话，也会自动转成七天通知存款，享受相对较高的活期利息。

　　到期日≠到账日

　　关于理财产品到期后资金到账问题，各家银行规定不一样：有的银行是到期日当日零时将理财本金和利息打入客户银行卡中；有的是延后3~5个工资日打入客户卡中，资金到账模式有点类似赎回开放式基金；有的银行规定到期日如果遇到节假日，资金到账日相应顺延。因此，客户在购买理财时不但要问明白起息日，还要问明白到账日。相同情况下，客户应选择到账及时的银行购买理财产品，以免耽误资金使用或影响理财收益。

　　预期收益≠保证收益

　　按照银行监管部门的规定，除了银行储蓄以外，其他多数理财产品均要用“预期收益”来表示，单从理财合同来看，银行多数产品都属于非保本浮动收益型，银行的预期收益不代表承诺客户一定拿到固定收益，当然这主要看产品投向，如果投资电网、铁路、高速公路等国家大型项目，并且年收益在5％以下，就可以把预期收益理解为保证收益。但如果投资股票、基金，甚至挂钩境外产品，并且收益特别高，那这种产品的预期收益就只能仅供参考了。